Ferrexpo-მ $100 მილიონი მოიპოვა ახალი აქციების განთავსებით — ვერევსკიმ $50 მლნ შეიტანა
შვეიცარიულმა რკინადანი ჯგუფ Ferrexpo-მ, რომლის ძირითადი აქტივები უკრაინაშია, დაახლოებით $100 მილიონი მოიპოვა 448 მილიონზე მეტი ახალი აქციის განთავსებით 16,5 პენსად. ანდრი ვერევსკიმ $50 მილიონი შეიტანა და 21,4%-იანი წილი მიიღო, ხოლო უმსხვილესმა აქციონერმა Fevamotinico-მ (ჟევაგოს ოჯახთან დაკავშირებულმა) თავისი 179 მილიონი ახალი აქცია გამოიწერა. თანხა Poltava-სა და Yeristivsky-ს სამთო-გამამდიდვებელ კომბინატებზე წარმოების განახლებას მოხმობს, რომლებიც 5 აგვისტოს უსაფრთხოების რისკების გამო შეჩერდა. განთავსებას საჭიროებს აქციონერთა დამტკიცებას 21 სექტემბრის კრებაზე.
მთავარი მომენტები
- Ferrexpo-მ 4 სექტემბერს დაახლოებით $100 მლნ მოიპოვა 448,848,484 ახალი აქციის განთავსებით 16,5 პენსად.
- განთავსების ფასი 42,3%-ით დაბალია 30 აპრილის ბოლო კოტირებაზე (28,6 პენსი), ტრეიდინგის შეჩერებამდე.
- ახალი აქციები წინა რაოდენობის დაახლოებით 73,1%-ს შეადგენს.
- Kernel-ის მფლობელმა ანდრი ვერევსკიმ $50 მლნ შეიტანა; Fevamotinico-მ 179,539,393 ახალი აქცია გამოიწერა.
- ვერევსკის წილი 0%-დან 21,4%-მდე გაიზარდა; Fevamotinico-სი — 49,3%-დან 45,3%-მდე შემცირდა.
- Ferrexpo-მ 5 აგვისტოს უკრაინაში წარმოება შეაჩერა უსაფრთხოების რისკების გამო; Poltava-სა და Yeristivsky-ს განახლება იგეგმება.
- განთავსება საჭიროებს აქციონერთა დამტკიცებას 21 სექტემბრის კრებაზე; ახალი აქციების ტრეიდინგი ლონდონის ბირჟაზე 22 სექტემბერს დაიწყება.
რატომ არის მნიშვნელოვანი
Ferrexpo უკრაინის ერთ-ერთი უმსხვილესი რკინადანის მწარმოებელია და მნიშვნელოვანი ექსპორტიორი ევროპული და საერთაშორისო მეტალურგებისთვის, ამიტომ მისი ფინანსური მდგრადობა უკრაინულ სამუშაო ადგილებზე და გლობალურ მიწოდებაზე მოქმედებს. Kernel-ის მფლობელ ანდრი ვერევსკის $50 მილიონიანი ინვესტიცია იშვიათი მასშტაბური ჯვარედინი ინვესტიციაა უკრაინის ორ უმსხვილეს აგრობიზნეს/ინდუსტრიულ ჯგუფს შორის და მას 21,4%-იანი წილის მფლობელად აქცევს. რეკაპიტალიზაცია აგვისტოში უსაფრთხოების რისკებითა და პორტების ბლოკადით გამოწვეული წარმოების შეჩერების შემდეგ მოხდა, რაც ომის გავლენას უკრაინის სამთო სექტორზე ხაზს უსვამს.
რა მოხდა
4 სექტემბერს Ferrexpo-მ 448,848,484 ახალი აქციის განთავსება განახორციელა 16,5 პენსად, დაახლოებით $100 მილიონის მოპოვებით. ახალი აქციები წინა აქციათა რაოდენობის დაახლოებით 73,1%-ს შეადგენს; ფასი 42,3%-ით დაბალია 30 აპრილის ბოლო კოტირებაზე (28,6 პენსი) — ტრეიდინგის შეჩერებამდე. უმსხვილესი შენატანი Kernel-ის მფლობელ ანდრი ვერევსკისგან იყო: $50 მლნ 224,424,242 ახალი აქციის სანაცვლოდ, რაც მის წილს 21,4%-მდე (21,44%) ზრდის. Fevamotinico-მ (კონსტანტინე ჟევაგოს ოჯახთან დაკავშირებულმა, რომელიც უკრაინული სანქციების ქვეშაა) 179,539,393 ახალი აქცია გამოიწერა განთავსების ფასად; მისი წილი 49,3%-დან 45,3%-მდე შემცირდა, Forbes Ukraine-ის გამოთვლით. განთავსება საჭიროებს აქციონერთა დამტკიცებას 21 სექტემბრის კრებაზე; ახალი აქციების ტრეიდინგი ლონდონის ბირჟაზე 22 სექტემბერს დაიწყება, ხოლო არსებული აქციების ტრეიდინგი (1 მაისიდან შეჩერებული) 7 სექტემბერს აღდგება აუდიტის დასრულებისა და წლიური ანგარიშის გამოქვეყნების შემდეგ. დაფინანსება Ferrexpo-ს Poltava-სა და Yeristivsky-ს გამამდიდვებელ კომბინატებზე წარმოების განახლებას მოხმობს, რომლებიც 5 აგვისტოს უსაფრთხოების რისკების გამო შეჩერდა. კომპანიის დირექტორთა საბჭოს შეფასებით, $100 მლნ საკმარისია მოკლევადიანი ოპერაციული საჭიროებებისთვის და შემცირებული აქტივობით 18 თვლის განმავლობაში მუშაობის უზრუნველსაყოფაც. Panmure Liberum Limited და Peel Hunt LLP მოქმედებდნენ როგორც ერთობლივი გლობალური კოორდინატორები და ბუკრანერები.
როგორ აშუქებენ უკრაინული წყაროები
უკრაინული პრესა გარიგებას ბიზნეს-სტრატეგიულ კონტექსტში წარმოაჩენს, ხაზს უსვამს ვერევსკის როლს და Poltava-სა და Yeristivsky-ს სამთო-გამამდიდველი კომბინატების განახლების გეგმებს Poltava-ს რეგიონში. გამოცემები განსაკუთრებით ხაზს უსვამს Fevamotinico-სი (ჟევაგოს ოჯახთან დაკავშირებული) წილის განზავებას და ვერევსკის ახალ 21,4%-იან პოზიციას, რასაც სტრატეგიულად მნიშვნელოვანი უკრაინული მწარმოებლის მფლობელობის რუკის ცვლილებად მიიჩნევს. ამავე დროს, უკრაინული მედია ომის შედეგებს ასახელებს გარიგების უშუალო კატალიზატორად — 5 აგვისტოს წარმოების შეჩერებას, პორტების ბლოკადას და რუსული დრონის მიერ სატვირთო გემის დაზიანებას.
სად განსხვავდება გაშუქება
განსხვავება ფიქსირდება 100 მილიონიანი განთავსების შემადგენლობაში: ერთი წყარო ვერევსკის შენატანს $50 მლნ-ად ასახელებს, მაგრამ Fevamotinico-სი შენატანს არ კონკრეტდება, ხოლო სხვა წყაროები ვერევსკის წილს „დაახლოებით $50 მლნ“-ად და Fevamotinico-სი „დაახლოებით $40 მლნ“-ად აფასებს; დარჩენილი დაახლოებით $10 მლნ-ის წყარო მოცემულ მასალებში არ კონკრეტდება.
კონტექსტი
Ferrexpo შვეიცარიულ რეესტრში რეგისტრირებული რკინადანი ჯგუფია, რომლის ძირითადი აქტივები — Poltava-ს გამამდიდვებელი კომბინატი (100%), Yeristivsky-ს გამამდიდვებელი კომბინატი (100%) და Bilanivsky-ს გამამდიდველი კომბინატი (99,9%) — უკრაინაში მდებარეობს. კომპანიამ 5 აგვისტოს უკრაინაში წარმოება შეაჩერა უსაფრთხოების რისკების მოტივით და განაცხადა, რომ არსებული ნაღდი სახსრები მხოლოდ სექტემბრის შუამდე ეყოფოდა. წმინდა ნაღდი პოზიცია (ქირავნობრივი ვალდებულებების გამოკლებით) 2025 წლის ბოლოს $47 მლნ-დან 30 ივნისისთვის დაახლოებით $21 მლნ-მდე, ხოლო 28 აგვისტოსთვის დაახლოებით $17,8 მლნ-მდე ($26,4 მლნ ქირავნობრივი ვალდებულებების ჩათვლით) შემცირდა. ოთხი გემიდან, რომელთა გამოყენებასაც Ferrexpo ექსპორტისთვის გეგმავდა, სამი პორტებში დარჩა დაბლოკილი, ხოლო ერთი გემი, რომელშიც $5–6 მლნ-ის ღირებულების ტვირთი იყო, რუსულმა დრონმა დააზიანა. Fevamotinico-მ, რომელიც განთავსებამდე 49,27%-ით უმსხვილესი აქციონერი იყო და კონსტანტინე ჟევაგოსთან ასოცირდება (უკრაინული სანქციების ქვეშ, Poltava-ს გამამდიდვებელ კომბინატთან დაკავშირებული საბანკოდო საქმის წარმოებით), თავისი მონაწილეობა ორ პირობაზე დაუკავშირა: მისი წილი არ უნდა ჩამოსულიყო 45,2%-ზე ქვემოთ და ვერევსკის გარდა არცერთ სხვა მხარეს არ უნდა ეჭირა განთავსების შემდეგ 15%-ზე მეტი. თავის მხრივ, ვერევსკიმ მოითხოვა, რომ Ferrexpo-ს არ განეხორციელებინა ალტერნატიული ფონდის მოზიდვა აქციების გამოშვების ან სხვა ტრანზაქციების გზით.