Fitch-მა «უკრენერგოს” რეიტინგი „RD”-დან „CCC”-მდე გაიზარდა
Fitch Ratings-მა „უკრენერგოს” საკრედიტო რეიტინგი „RD”-დან „CCC”-მდე აღმართა ევრობონდების რესტრუქტურიშის დასრულების შემდეგ. რესტრუქტურის შედეგად ვალდირებების ჯამი შემცირდა $1,086 მლრდან $494,75 მლნ-მდე, თითქმის $135 მლნის დაზოგვა კი განსახულია ენერგოსის ქსელის აღდგენისთვის.
მთავარი მომენტები
- „უკრენერგო” ევრობონდების რესტრუქტურა 15 ოქტომბერს დასრულდა.
- Fitch Ratings-მა კომპანიის რეიტინგი „RD”-დან „CCC”-მდე გაიზარდა.
- ვალდირებების ჯამი შემცირდა $1,086 მლრდან $494,75 მლნ-მდე.
- რესტრუქტურის საპროცენტო სტავკა 8,6% წლიურია, საბოლოო დაფარვა კი 2041 წელს უნდა განხდეს.
- „უკრენერგო” გამოუცხადა ახალი უსაფარო ობლიგაციები $395 მლნის მოცულობით, 8,5% სტავკით და 2031 წლის დაფარვით.
- დაზოგვა შედეგად გამოთავისუფლებული თანამდეგობით დაახლოებით $135 მლნი გადამისამართება დამოუკიდებელ ენერგოქსელის აღდგენასა და სტაბილობის გაძლიერებას უნდა მოხმაროს.
- Fitch პროგნოზირებს, რომ „უკრენერგოს” ფინანსური მაჩვენники 2027 წელს გაუმჯობესებენ.
რატომ არის მნიშვნელოვანი
რეიტინგის აღმართვა მიუთითებს, რომ უბრალო საფრთხелი დევალту на уплату сипатіння. თითქმის $135 მლნის დაზოგვა და გადამისამართება ენერგოქსელის აღდგენისთვის შეიძლება მნიშვნელოვანо з慰რყოფა უკრენერგოს მუშაობისთვის. თუმცა რატიგია აღმოჩნენა, რომ რეიტინგი „CCC” დონეზე ჯერ კიდევ დაბ lowering არის და компанія საჭიროებს ფინანსურ გაუმჯობესებას.
რა მოხდა
„უკრენერგომ” 15 ოქტომბერს დაასრულა ევრობონდების რესტრუქტურა. რეიტინგის აგრედონტების ჯამი შემცირდა $1,086 მლრდან $494,75 მლნ-მდე; საწყისი მოცემა შეიცავდა $825 მლნ მთავარ დავაებასა და $261 მლნ დარჩენილ საპროცენტო ვალდის. რესტრუქტურის შედეგად შეიცვალა ვალდირებების სტავკა და გადახადის ვადა, а კომპანიამ ასევე გამოაქვს ახალი უსაფარო ობლიგაციები $395 მლნის მოცულობით. ოპერაცია დაფინანсована ახალი საკრედიტო რესურსით, სახელმწიფო გარანტიითა და ამერიკუნი DFC-ის პოლიტიკური რისკების დაზღუდვით. 8 ოქტომბერს ოპერაციაში მონაწილე 97,49% უნაროებთა მფლობელებს ჰქონდა გამოთვალავი თანხა.
როგორ აშუქებენ უკრაინული წყაროები
უკრაინული გამოცურებების მთავარი ემფაზისი ეწყობა ვალდის შემცირებას, რესტრუქტურის მიერ გამოთავისუფლებულ სახსრებსა და მათი გამოყენებას დაზოგვრენტ ენერგოქსელის აღდგენისთვის. ასევე მონიშნულია სახელმწიფო დაფინანსების მеханізмი, ინვესტორთა მონაწილეობა და „უკრენერგოს” სტრატეგიული როლი უკრაინულ ენერგოსის სისტემაში.
როგორ აშუქებენ საერთაშორისო წყაროები
Fitch-ის პორტფელი ანგრენტებს, რომ რეიტინგის აღმართვა უკრენერგოს ევრობონდების რესტრუქტურის დასრულებня均是 ileg. ანგრედკლის სტავკის ევრობონდების შემცირება და გადახადის ვადის გაფართოება ორგანიზაციისთვის დიდ მნიშვნელოვან ფინანსურ операціях ადანსახმს.
კონტექსტი
„უკრენერგო” 2021 წელს გამოაცხადა $825 მლნის ევრობონდები, რაც უკრაინული უსუვერენთა ემიტენტებს შორის უმსხვილეს ევრობონდის გამოშვებას წარმოადგენდა. 2022 წელს გადახдати перавих виплат, а згодом გადახდის ვადა გადაერთო. 2024 წელს კომპანიამ გამოტოვა კუპონის გადახდა, რის შემდეგაც გადახდები დროებით შეჩერდა. 2025 წელს გამოცხადდა ვალდის ოპერაციის პირობები, 2026 წელს კი ხელახლა გაიზარდა შესაძლებელი გამოსყიდWisconsin сума. ივნეში 2026 წელს Fitch-ის შეფასებით, გადავადებული გადახდები შეარჩენდა $240 მლნს, ხოლო რეიტინგი იყო „RD”.